诺安聚鑫宝货币基金2024年年报解读：份额增长75.20%，净资产大增75.20%，净利润5.12亿元，管理费3867.02万元
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，诺安基金管理有限公司发布诺安聚鑫宝货币市场基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长75.20%，净资产合计增长75.20%，净利润达5.12亿元，管理人报酬3867.02万元。这些数据反映了基金在规模扩张和盈利能力上取得了显著进展，不过投资者仍需结合宏观经济和市场走势，谨慎做出投资决策。
主要财务指标：净利润增长63.04%
本期利润与已实现收益
诺安聚鑫宝货币市场基金2024年本期利润与已实现收益金额相等，均为5.12亿元，较2023年的3.14亿元增长63.04%。这一增长主要得益于投资收益的提升，2024年投资收益为3.22亿元，高于2023年的1.64亿元。
| 年份 | 本期利润（元） | 已实现收益（元） | 投资收益（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 512,168,043.17 | 512,168,043.17 | 321,914,188.43 |
| 2023年 | 314,120,118.75 | 314,120,118.75 | 164,312,388.84 |
期末基金资产净值与份额净值
2024年末，基金资产净值为314.32亿元，较2023年末的179.30亿元增长75.20%。各分级基金份额净值均维持在1.0000元，表明基金在保持资产稳定的同时实现了规模的扩张。
| 年份 | 期末基金资产净值（元） | 诺安聚鑫宝货币A份额净值 | 诺安聚鑫宝货币B份额净值 | 诺安聚鑫宝货币C份额净值 | 诺安聚鑫宝货币D份额净值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年末 | 31,432,376,094.48 | 1.0000 | 1.0000 | 1.0000 | 1.0000 |
| 2023年末 | 17,930,331,532.27 | 1.0000 | 1.0000 | 1.0000 | 1.0000 |
基金净值表现：各分级基金跑赢业绩比较基准
份额净值收益率与业绩比较基准对比
过去一年，诺安聚鑫宝货币A、B、C、D份额净值收益率分别为1.8008%、1.8011%、2.0462%、1.8108%，同期业绩比较基准收益率均为0.3558%，各分级基金均跑赢业绩比较基准，显示出较好的投资管理能力。
| 份额级别 | 过去一年份额净值收益率 | 业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|
| 诺安聚鑫宝货币A | 1.8008% | 0.3558% |
| 诺安聚鑫宝货币B | 1.8011% | 0.3558% |
| 诺安聚鑫宝货币C | 2.0462% | 0.3558% |
| 诺安聚鑫宝货币D | 1.8108% | 0.3558% |
累计净值收益率变动
自基金合同生效起至今，诺安聚鑫宝货币A、B、C、D累计净值收益率分别为30.0552%、30.1129%、27.5489%、24.8406%，反映了基金长期的收益积累情况。
投资策略与运作：把握利率波动实现规模与收益增长
投资策略
基金在深入研究宏观经济走势、货币政策变化趋势和市场资金供求状况的基础上，分析利率走势与收益率曲线变化趋势，综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产组合进行积极管理。
运作分析
2024年宏观经济整体运行偏弱，货币政策处于宽松周期。基金全年保持较为灵活的期限结构，积极把握利率波动机会，实现了产品规模的稳定增长和较好的收益回报。截至报告期末，基金投资组合的剩余期限为102天，影子定价偏离度为0.0620%。
宏观经济展望：面临复杂因素，关注利率波动
展望2025年，宏观经济面临复杂因素，国际上贸易争端愈演愈烈，国内面临有效需求不足、房地产市场深度调整、物价运行偏弱等问题。央行需平衡多个货币政策目标，利率曲线短端预计存在波动，中长端因增长预期偏弱、资产荒等因素仍有一定配置需求。
费用分析：管理费用增长77.12%
管理人报酬与基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为3867.02万元，较2023年的2183.34万元增长77.12%，主要原因是基金资产规模的扩大。其中，应支付销售机构的客户维护费为495.23万元，应支付基金管理人的净管理费为3371.78万元。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 38,670,152.56 | 4,952,342.91 | 33,717,809.65 |
| 2023年 | 21,833,447.84 | 2,717,201.69 | 19,116,246.15 |
托管费与销售服务费
2024年基金托管费为1289.01万元，较2023年的727.78万元增长77.12%；销售服务费为423.21万元，较2023年的432.50万元略有下降。
| 年份 | 基金托管费（元） | 销售服务费（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 12,890,050.82 | 4,232,054.61 |
| 2023年 | 7,277,815.99 | 4,325,041.92 |
交易与投资收益分析：债券投资收益增长96.03%
交易费用与应付交易费用
2024年交易费用为1000元，应付交易费用为40.89万元，主要涉及银行间市场的相关费用。
股票与债券投资收益
基金主要投资于债券，2024年债券投资收益为3.22亿元，较2023年的1.64亿元增长96.03%，其中债券利息收入为3.15亿元，买卖债券差价收入为735.60万元。
| 年份 | 债券投资收益（元） | 债券利息收入（元） | 买卖债券差价收入（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 321,914,188.43 | 314,558,216.90 | 7,355,971.53 |
| 2023年 | 164,312,388.84 | 161,754,415.69 | 2,557,973.15 |
关联交易分析：与关联方交易正常
通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易和权证交易，也无应支付关联方的佣金。
与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
2024年与江苏银行股份有限公司在银行间市场进行债券交易，基金买入金额为4.95亿元，基金逆回购交易金额为21.36亿元，利息支出为111.33万元。
| 关联方名称 | 债券交易金额（基金买入，元） | 基金逆回购交易金额（元） | 利息支出（元） |
|---|---|---|---|
| 江苏银行股份有限公司 | 494,916,431.69 | 2,135,520,000.00 | 111,329.14 |
股票投资明细：无股票投资
本基金为货币市场基金，期末无股票投资。
持有人结构分析：机构投资者占比高
期末基金份额持有人户数及持有人结构
2024年末，诺安聚鑫宝货币A、B、C、D份额持有人户数分别为134,184户、203,915户、247,758户、65,379户。机构投资者在诺安聚鑫宝货币A、C份额中占比较高，分别为21.67%、94.94%，显示出机构投资者对该基金的青睐。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构投资者持有份额比例 | 个人投资者持有份额比例 |
|---|---|---|---|
| 诺安聚鑫宝货币A | 134,184 | 21.67% | 78.33% |
| 诺安聚鑫宝货币B | 203,915 | 0.00% | 100.00% |
| 诺安聚鑫宝货币C | 247,758 | 94.94% | 5.06% |
| 诺安聚鑫宝货币D | 65,379 | 0.00% | 100.00% |
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人所有从业人员持有本基金份额总数为909,883.89份，占基金总份额比例为0.0029%，其中诺安聚鑫宝货币C份额持有量相对较高，为859,564.05份，占该级别基金总份额的0.0028%。
基金份额变动：总份额增长75.20%
开放式基金份额变动
2024年诺安聚鑫宝货币A、B、C、D份额均有不同程度的申购和赎回，总体上基金份额总额从2023年末的179.30亿份增长至2024年末的314.32亿份，增长75.20%。
| 份额级别 | 2023年末份额总额（份） | 2024年末份额总额（份） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 诺安聚鑫宝货币A | 208,282,139.28 | 198,262,768.72 | -4.81% |
| 诺安聚鑫宝货币B | 179,184,829.27 | 135,650,759.66 | -24.30% |
| 诺安聚鑫宝货币C | 16,966,241,818.64 | 30,813,747,778.08 | 81.62% |
| 诺安聚鑫宝货币D | 576,622,745.08 | 284,714,788.02 | -50.62% |
| 合计 | 17,930,331,532.27 | 31,432,376,094.48 | 75.20% |
风险提示
尽管诺安聚鑫宝货币市场基金在2024年取得了较好的业绩，但2025年宏观经济面临复杂因素，可能导致市场利率波动，影响基金的收益。此外，基金管理人曾因内部控制不完善受到深圳证监局的处罚，虽已完成整改，但投资者仍需关注其内部控制和合规运营情况。
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